论文小微企业融资视角的互联网金融，该文是关于互联网金融类论文范文和企业融资和小微和视角有关专科毕业论文范文.
文/陆易 金鑫
随着我国经济发展到一定的阶段,小微企业在国民经济中的占比和重要性越来越大,国家也加大了对小微企业的投入,但小微企业因自身特点,其发展仍面临许多困难,如融资难等问题.深入探讨小微企业在国内融资效率低下的问题,并进一步研究小微企业融资视角的互联网金融模式,具有非常重要的现实意义和参考价值.
一、我国小微企业融资效率现状
融资对于我国中小企业特别是小微企业生存和发展关系重大,但融资难问题一直是个摆脱不掉的困扰,造成这种情况的原因是多方面的,而信息不对称则是最主要的原因.因为中小企业的信息很难做到透明,且企业多数不能拿出必要的担保和抵押,正规金融机构对于信息不对称导致的金融机构选择问题难以有效克服.与此同时,非正规的金融因为操作的灵活性,在获取中小企业软信息方面具有相对的优势.因此,非正规金融的存在可以有效改进信贷市场配置资金的效率,鼓励发展与中小企业对接良好的中小金融机构,这是解决中小企业融资难题的最好出路.
(一)小微企业的信贷可得性
信贷可得性,简言之就是想进行信贷的小微企业中,最终取得贷款的小微企业数量.国家相关部门的研究报告显示,目前,国内小微企业的实际信贷可得性保持在45.2%.这样的数据比较低,导致这个结果的最主要原因,是进行信贷的小微企业仅有55.8%会到银行申请.没有到银行申请信贷的小微企业,有近1/2觉得不会批准,自认条件还不够,或者根本就不了解也没想过.造成这种状况的原因主要在于银行,是银行不到位的服务让企业心存疑惑,觉得申请麻烦,也未必能获批.不考虑因与信贷员不熟悉遭到拒绝等方面的因素,实际小微企业的信贷可得性可提至49.7%；不考虑过程申请烦琐以及不懂得怎么申请等方面因素,实际小微企业的信贷可得性可提至62.9%.由此可见,服务不到位对信贷可得性的影响比较显著.
除了银行方面的客观原因,大多数小微企业主缺乏基本的金融知识和常识,也是导致信贷可得性不高的一个重要原因.国家有关部门调研中发现,进行贷款申请的小微企业业主,他们具备的金融知识水平明显要高于认为不批准而没有进行贷款申请的小微企业业主.要是全部小微企业的业主都学习积累金融知识和常识,参加有针对性的培训,整体的信贷可得性还能得到进一步提升.
(二)小微企业的融资成本
小微企业通过贷款进行融资的情况,实际第三方进行收费的项目总数竟然高达十几项之多.其中,贷款成本占比例比较大的有以下几项：一是抵押物评估费.这主要是由评估机构依照抵押品进行评估的价值,按一定比例并分档次向贷款小微企业进行收取,抵押物评估价值越高,收取的费率就越低,通常的收费标准是银行抵押物整个评估金额的0.1%～0.25%.二是抵质押品登记费.贷款登记机关依照抵押物的评估数额的0.1%～0.3%收取.至于担保公司进行担保的贷款,贷款企业必须要向担保公司支付一定的费用,收取的费用其标准一般是抵押物评估额的1%～3%.此外,相对而言,小微企业的风险投资规模小、融资链条长、债券市场不发达以及大企业套利过度,都会造成中小企业过高的融资成本.
二、小微企业融资视角下的互联网金融
互联网技术的成熟为新型金融创新和发展奠定了物理基础,互联网金融不仅是传统金融体系的有益补充,更是对传统金融体系的突破,必将有巨大的成长空间.互联网金融因其本身具备的特点,在满足小微企业融资等方面有得天独厚的优势.考虑小微企业信贷可得性低的原因,通过借助互联网技术,互联网金融能有效减小对小微企业的信息不对称.同时,由于互联网金融的门槛低、实现效率更高等显著优势,互联网金融已逐渐成长为小微企业融资的一条快速通道,提升了小微企业的融资效率.具体来说,当前,互联网金融的重要作用表现在以下六个方面.
第一,互联网金融的信用体系及风控体系,有助于掌握小微企业信用评级和风险管控.中国经济发展是爆炸性的,许多方面都不够完备,比如信用体系不健全的问题,不仅限制了小微企业的融资效率,也限制了互联网金融的健康发展.互联网云计算大数据等技术的产生,有效解决了这个问题,帮助人们掌握了对风控进行量化的工具以及对信用评级的新数据.美国等金融发达国家已经出现了这样的网络公司,客户网络活动的一切经营活动的数据和足迹都被收集整理,作为信用评级的直接依据.可以说,数据就是信用,这让互联网金融的信用体系得到加速建设的可能.同时,互联网风险控制方法可以有效强化对企业各环节及流程的管理.互联网加大风险的同时,也提供了一些风控手段,合理使用就会获得丰厚的回报.
第二,P2P模式不再只是网络借贷的唯一选择.目前,一些大中型金融机构包括一些贷款公司和商业银行,都选择将互联网视为业务延伸终端,通过管控风险拓展业务,银行开电商以及P2P平台等新的模式被应用.比如网络银行,它不仅仅是把传统业务转移到互联网上去,而是通过开发使用新的技术增加了许多新功能.过去的小贷公司主要在线下完成业务,现在网络小贷公司已在网上随处可见.网贷业务已超越了P2P,所有金融机构都必须投入其中.
第三,原有的票据融资和供应链融资等金融业务,在互联网条件下有了新的含义和更大的发展.比如,阿里巴巴的供应链金融、京东商城的供应链金融、票据宝等许多新的融资操作平台,有效拓展了小微企业的融资渠道.
第四,众筹等互联网融资模式得到快速发展.国内金融业创新了自己的合投模式,小微企业通过众筹进行融资,在不增加成本的情况下,采用期权的模式融资.而且企业可通过增加外部董事会帮助企业获得成长,针对企业的一些实际需求,可以帮助企业解决问题.
第五,全国各地的进行股权、产权等交易的市场等,即所谓的四板市场,在互联网金融平台的协同效应下产生了较好的效果.例如长三角产权市场,因为引进了一些众筹公司,进一步加快了小微企业的融资辅导,提高了融资效率.
第六,在传统资本市场上,受互联网金融的影响,创业板、新三板等都在努力降低进入门槛.受阿里巴巴上市的启发,我国必须逐渐降低企业上市的门槛,让更多互联网金融相关企业通过国内市场获得融资,为扶持小微企业发展提供更多资源.
三、以互联网金融为基础的小微企业融资
越来越多的事实证明,融资难是局限小微企业生存及发展的关键之一.相对于其他企业,小微企业具有家庭作坊式、结构微小、个体经营等主要的典型特征,因此能用来给传统银行等金融企业进行抵押的资源非常有限,很难从传统银行的渠道融得资金.与之相比,互联网完全不同,互联网能够采用更丰富灵活的方式帮助小微企业融资.近年来,以众筹、人人贷以及大数据平台作为代表的主流互联网融资平台得以快速发展,效果显著,在一定程度上缓解了小微企业融资难的问题.目前,互联网融资广泛采用的模式主要有以下三种.
(一)第三方支付
给出第三方支付的定义,就是一些满足实力及信誉标准的独立机构,通过签约各大银行与银行系统接口,可以提供银行交易平台的网络支付模式,第三方支付在中国最著名的且用户最多的是阿里巴巴的支付宝.第三方支付方式可解决买卖双方的信用顾虑,由有信誉保证的第三方暂时监管用于交易的款项,使交易公平进行.
(二)互联网P2P融资平台
P2P是个人对个人的交易方式,P2P金融又可以称作P2P信贷,是一种互联网金融的重要方法.具体来说,P2P金融就是相异的网络节点间进行小额的借贷往来,要通过电子商务平台帮助借贷双方实现借贷关系,完成交易的相关手续.一般情况下,借款者可通过互联网发布具体的借款信息,内容包含金额数目、还款利息、还款的方式以及还款时间,借款人可自主决定是否借出金额,完成自助借款.据相关部门的统计,2015年以后,这种融资方式贷款额竟高达1万亿元以上.这一现象的深层原因,是我国民间还有许多资金缺乏更好的投资渠道,P2P平台的出现激活了闲置资金,是一种对投资者和筹资者双赢的模式.
目前,经营的P2P平台操作模式主要包括“一对一”“一对多”“多对一”和“多对多”几种.据统计,“一对多”和“多对多”模式是更普及的模式,原因是这两种模式在一定程度上都可以分散投资的损失风险,因此更可能被双方接受.目前,国内P2P融资平台发展还只是刚起步,在风险调控方面的很多措施还不完善,若投资者对平台存在不信任态度,谨慎投资,大多会采取上述两种方式.
(三)众筹模式
众筹模式有三个关键要素组成：发起人、跟投人、平台.众筹模式具有多样性、低门槛、大众性、注重创意等显著特征,是一种以某种有说服力的原因向网络群众进行募资的方式,用来响应发起人或组织的行动.众筹模式自产生到现在,发展势头非常迅猛,所涉及的行业也很广泛,涵盖筹资捐助、科技发明等许多方面.目前,国内做得比较好、比较大的是京东众筹.京东众筹初始目的就是要创建一种简化审核的交易方法,而这一理念又契合于小微企业融资理念.对于小微企业来说,因自身基础薄弱,传统借贷大多需要进行土地抵押等过程,手续审查烦琐,这对初创期的小微企业来说困难重重.而借助众筹的方式,可以弥补小微企业进行融资的不足之处,传统银行不是唯一的融资途径,投资人的选择范围通过互联网得到极大扩充.同时,众筹必须排除大的融资风险,才可以吸引更多更好的筹资人和投资人参与.
四、结语
在当今“全民创业,大众创新”的时代背景下,小微企业已发展成为不可低估的重要经济力量.面对小微企业融资难问题,政府不仅要加大对小微企业的信贷支持,也要充分调动社会资本加入到这一过程中.互联网技术和文化,以及互联网金融,这些都给我们带来耳目一新的感觉.从对社会发展的贡献看,截至2015年底,我国所有上市公司的其银行贷款的余额达到8.67万亿元,如果按照每亿元贷款产生的净利润为0.18亿元计算,支持就业人数231人；而小微企业银行贷款其余额为18.58万亿元,而每亿元贷款产生的净利润高达0.43亿元,支持就业人数1822人,远超上市公司的表现.银行的信贷资金更多流向上市公司,但从实际的资金使用效率以及实现的社会贡献看,小微企业明显要更胜一筹,值得政府进一步加大支持力度.
基金项目：“江苏高校哲学社会科学研究项目”的阶段成果（2016SJD630152）.
（作者单位：1.无锡太湖学院；2.无锡南洋职业技术学院）
（责任编辑：陈丽敏）
上文总结，上述文章是适合企业融资和小微和视角论文写作的大学硕士及关于互联网金融本科毕业论文，相关互联网金融开题报告范文和学术职称论文参考文献.
参考文献：
1、 互联网金融助解长尾小微企业融资难问题 摘要小微企业是金融需求的“长尾”,而基于互联网技术的互联网金融能够倚靠其多重优势给予小微企业一定的帮助,从而使其走出融资难的困境 本文借助“长尾”理论,.
2、 提升我国小微企业融资效率的策略分析 左春芳（天津天狮学院,天津 301700）【摘要】小微企业对国民经济起着至关重要的作用,由于小微企业经营风险大和不稳定……特征,其融资困境一直是社会各界关注的话题,本文从小微企业内部和外部两方面分析其.
3、 缓解小微企业融资难的现实 随着中国改革开放的不断深入,小微企业经过多年的培育,已经成为我国经济发展的生力军,小微企业大部分属于民营企业,对民营企业的发展、保护和鼓励已经写入宪法和党的“十九大报告”,小微.
4、 小微企业融资难现状、问题和 摘要小微企业已成为国民经济的重要组成部分,近年来发展迅速 现在我国有一大批小微企业,他们具有较强的就业吸收能力,是国家支持的重要对象 但小微企业平均寿命较短,可持续发展能力不强 微型和小型企业所有者需.
5、 互联网金融基于南宁市小微企业融资的新视野 摘要随着我国经济的平稳、快速发展,小微企业已经成为我国经济的重要组成部分,成为我国经济飞速发展的重要支柱 互联网金融也在大数据、“互联网”、移动互联网之后成为社会关注的热点,一.
6、 小微企业融资难问题分析与建议举措 摘要当前,小微企业蓬勃发展,已成为我国经济的重要增长点,在整体国民经济中发挥的作用也越来越重要 但目前我国小微企业自身的素质和整体发展水平还较低,有些优势正在慢慢丧失,而新的优势尚未形成,作为小微企业.