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转型升级方面毕业论文模板范文 和践行财务创造价值理念助力公司战略转型升级以古交供热改造合同能源管理项目EMC为例方面硕士论文范文

分类:硕士论文 原创主题:转型升级论文 发表时间: 2024-03-20

践行财务创造价值理念助力公司战略转型升级以古交供热改造合同能源管理项目EMC为例,该文是关于转型升级在职毕业论文范文和理念和合同能源管理和战略转型类自考毕业论文范文.

摘 要:文章以山西省工业设备安装有限公司古交供热改造合同能源管理项目为例阐述了从合同运作模式、财务分析、融资渠道等环节的具体策略措施、实现财务创造价值、助力公司战略转型升级的目标.

关键词:能源项目管理 概况 运作模式 财务评价 实施效果

中图分类号:F275.2

文献标识码:A

文章编号:1004-4914(2018)02-117-06

一、转型升级的背景及项目概况

1.中国经济进入了新常态.这一时期的突出表现就是“三期效应叠加”凸显,即经济增速的换挡器、经济结构的调整期、前期政策的消化期.在经济和产业环境不确定性增加的情况下,建筑企业面临收入利润下滑、资金链紧绷和经营风险加大等困境.

山西省工业设备安装有限公司(以下简称安装公司)分析研判宏观和行业的新情况,因时而谋、顺势而为,在整合山西安装作为老国有企业的资金、技术、管理、品牌优势,进行从投资、建设、到运营的全过程、全寿命周期管理,逐步形成全产业运营模式,努力将山西安装打造成为“投资、建设、产业运营”全生命周期的业态模式.为此,所着力的方向尽量优选股东背景优良、项目市场前景明朗、收益可观、“流”稳定的项目,着力开拓的领域为省内外供热、供暖、供水、污水处理、垃圾处理等公用事业项目,重点是能取得特许经营权的项目,能够提供稳定的收益和流,未来收益可以覆盖成本的项目.这些项目如果可以有效实施,是公司由传统的“施工方”向“投资方”转变的良好契机,对公司未来的转型发展具有示范作用,可谓战略意义重大.

我公司承接的项目为古交电厂一、二期供热工程,可实现向太原市供热4100万m2,向古交、屯兰、马兰供热600万m2.

2.兴能发电厂供热改造项目(以下简称“包一项目”).该项目发包人为山西兴能发电有限责任公司,本工程由安装公司与北京国电蓝天节能科技开发有限公司组成的联合体中标,合同模式为合同能源管理,由公司采用合同能源管理(EMC)的模式,为发电厂提供工业节能服务,与用能业主分享节能收益.具体模式:山安蓝天出资对业主设备进行节能改造.合同内容包括优化设计、融资、建设以及十年期的运营.项目建设施工完成后,经双方共同确认节能量后,双方按合同约定的比例和期限分享节能效益.运营期结束后,项目无偿移交发包人.

该项目位于山西兴能发电厂,在太原市古郊区境内,距离太原市区约50公里.兴能电厂为西山煤电的控股子公司,一期装机容量为2×300MW、二期装机容量为2×600MW.项目公司山西山安蓝天节能科技有限公司采用“热电联产低位能梯级供热技术”对兴能电厂进行改造,改造后将使兴能电厂具备集中供热建筑面积4500万平米、年供热2067万JG以上的能力,可替代大量用能成本高的工业小锅炉及自取暖锅炉供热,实现近期对太原市、古交市、马兰矿、屯兰矿及电厂厂区的大规模供热需求,并兼顾到远期三期机组投产后的供热工况参数.

改造后低位能串联供热系统的平均供热蒸汽压力降为0.13MPa、温度123℃,供水温度可达120.8℃,改造后平均换热温差大大降低、仅为3℃左右,每供1吉焦热量蒸汽有用能损失减少400kJ以上.

该项目总投资39000万元,采用合同能源管理模式,经营年限11年.该项目正在建设中.按照设计能力供暖后,预计每年可实现销售收入3.2亿元.

3.西山煤电古交电厂至屯兰、马兰矿区供热管网工程项目(以下简称“包二项目”).该项目发包人为西山煤电集团有限责任公司.由我公司与北京国电蓝天组成的联合体中标,合同模式为合同能源管理,该项目总投资12000万元,合同内容包括报建、勘察、设计、融资、建设以及十年期的运营,运营期结束后,项目无偿移交发包人.

该项目建设内容包括11km的供热管线和10座热力站,建设投资约1亿元,2015年投入运行,最终用户为西山煤电集团马兰矿区和屯兰矿区生活、生产用热,供热面积约210万平方米.热源来自于古交电厂供热首站.项目于2015年6月中标,已于2015年11月供暖.2016年已为公司贡献收入和利润.项目按设计能力供暖后,预计每年可实现收入3000万元.

二、项目的开发与实施

(一)项目发起

山西兴能发电有限责任公司一、二期供热工程合同能源管理项目是中招国际招标有限公司受山西兴能发电有限责任公司的委托,对该项目进行国内公开招标,本项目山西兴能发电有限责任公司一期(2×300MW)二期(2×600MW)4台机组进行供热改造,利用汽轮机纯凝改供热技术、吸收式热泵技术、大温差供热技术等,实现电厂对太原市、古交市区及屯兰矿区和马兰矿区的供热.实现供热总面积达到约5000万平米.通过洽谈选择投标人及项目经营公司,签订一系列合作协议,确定特许经营权限和期限.中标方按要求负责本项目的投资、建设、运行、维护及在EMC合同期结束后向招标人移交.

(二)项目准备与策划

1.运作模式.该项目采用合同能源管理(EMC)的模式,EMC是节能服务公司通过与客户签订节能服务合同,为客户提供包括:能源审计、项目设计、融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等一整套的节能服务,并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式.具体到该项目就是由项目公司为发电厂提供工业节能服务,与用能业主分享节能收益.

具体模式:山西山安蓝天节能科技有限公司出资对业主设备进行节能改造.项目建设施工完成后,经双方共同确认节能量后,双方按合同约定的比例和期限分享节能效益.项目合同期结束后,节能设备的所有权无偿移交给业主,之后产生的节能收益全部归业主.

该项目的项目资产是供热改造资产,资产运营具有收费机制,收费机制具有长期稳定性,故该项目具有可经营性,涉及“建设-经营-转让”三个时期.项目总体采用BOT方式建设运营,在收益回报机制上实际上是一种使用者付费;在合作模式上,是山西兴能发电有限责任公司与西山煤电授予项目公司热电联产集中供热工程的特许经营权,由项目公司负责整个项目的投资、建设、运营、维护、移交,包括过程中涉及到的资源整合、清产核资、设施改造等工作.

该项目由我公司与北京国电蓝天节能科技开发有限公司组成的联合体中标,合同模式为合同能源管理,合同内容包括优化设计、融资、建设以及十年期的运营,运营期结束后,项目无偿移交发包人,故创新采用BOT+EMC模式较为合适.

山西兴能发电有限责任公司一、二期供热工程合同能源管理项目属于改建项目,项目建设内容包括古交发电厂一、二期4台机组进行供热改造,利用汽轮机纯凝改供热技术、大型热泵技术、大温差供热技术等,实现电厂对古交市及太原市的供热.我公司组建项目公司后将承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作,并对承包工程的质量、安全、工期、造价等全面负责,实现EPC工程总承包.

为了保证项目运营的安全,提升技术的稳定性,项目公司先后与北京国电节能科技有限公司签定了技术服务合同,与天津蓝天科技节能科技有限公司签订运营分包合同,有效防范了运营风险,实现了“技术外包+营运管理外包”.

根据上述分析判断,结合山西兴能发电有限责任公司一、二期供热工程合同能源管理项目的特点,决定创新采用“EMC +BOT+EPC+技术外包+营运管理外包”相结合的运作模式.

2.项目的财务评价——基于动态财务模型的项目财务指标测算可行性分析.以模型所引用数据为基础,通过编制业务报表与财务报表,计算相关财务指标,从项目的财务可接受性出发,分析项目的盈利能力,及项目对项目法人和投资人的价值贡献.为项目的决策提供科学化的评判依据.这次分析主要聚焦于流量的动态分析,剖析出项目回收期,内部收益率,净现值等关键指标,以便于项目可行性的研究.

关键绩效指标主要包括:(1)财务内部收益率(FIRR);(2)财务净现值(FNPV);(3)项目投资回收期.

财务内部收益率(IRR):项目计算期内各年净流量现值累计为零时的折现率,及项目平均年化收益率.也就是说,在项目的寿命期内,项目的净收益能够回收以IRR这样的比率增值的投资.而项目的这种回收能力,即IRR的大小,完全取决于项目内部的净收益.因此,IRR反映的是项目本身的盈利能力,是项目的盈利率.

判据参数:行业基准收益率、同期贷款利率.

计算数据:

■(CI-CO)t(P/F,IRR,t)等于0

结论:IRR>I,项目是可行的,说明我们项目的能力超过了i的要求.

财务净现值(NPV):净现值是指按行业的基准收益率i或设定的折现率,将项目计算期内各年净现值折现到项目建设期初的现值之和.

判据参数:在NPV用于判断项目是否可行时,NPV〉0则项目可行,i是我们设定的盈利水准,即NPV是基于i计算出来的.

若NPV等于0,说明项目刚好达到了i所要求的盈利水平

若NPV>0,说明项目超过i所要求的盈利水平

若NPV<0,说明项目未达到i所要求的盈利水平

NPV越大,盈利越多,越经济.

计算数据:

■(CI-CO)t(1+IRR)-t等于0

NPV等于■(CI-CO)t(P/F,ic,t)等于■(CI-CO)t(1+ic)-t

结论:NPV>0,说明增量收益的现值能够抵偿增量投资的现值且有余,故该项目的增量流是经济的,所以该投资是可行的.

项目投资回收期:投资回收期是指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间,是考察项目财务上投资回收能力的重要动态评价指标.

判据参数:投资回收期越短,抗风险能力越强.

计算数据

■(CI-CO)t等于0

投资回收期可用项目投资流量表中累计净流量计算求得.

Pt等于T-1+■

其中,T表示各年累计净流量首次为正值或零的年数.

评价与结论:从动态演示模型中,可以看出项目所带来的净流量可观,净现值大于零,内部收益率比较高,能为投资主体带来一定的利益.不足之处是投资回收期略长,尤其是包2,总体来看,项目有一定的风险,建议要做好各项风险防范措施.总之,项目投资收益可观,风险可控,前景乐观,值得投资.

(三)项目诊断——基于交易结构和金融的视角

总体来看,该项目符合国家产业、环保、土地等政策,市场化程度相对较高、投资规模相对适宜、收费定价机制透明、市场需求相对长期稳定.但在调整机制的灵活性、甲乙双方的权利与义务的对等等方面不免存在“瑕疵”.

1.资产证券化的基础资产存在缺陷,通过资本市场直接融资难以实现.该项目其实是受托投资建设运营模式,尤其是包一项目,安装公司本质上没有收费权,收费权本质上是行政许可的范畴,而资产证券化是基于未来收益权而去设计的.那么,在资产证券化的“基础资产”存在重大瑕疵的情况下,难以通过资本市场来获得项目资金,业内盛传的“资产证券化”难以实施.

2.仅依靠收费权质押难增信.许多人认为未来的收费权可以作为银行的质押物,其实,收费权在我国存在法律上的障碍,即我国担保法尚未承认未来收费权质押的法律地位.实践中的应收账款质押,通常是贸易项下已经交货尚未付款的“现时应收账款”,且需要在人民银行应收账款质押登记系统进行登记后方具备担保的法律效力;而未形成的应收账款收费权,金融机构无法*质押登记,也无法变现(这种收费权由于附加了很多条件和特许经营,对购买主体有很多要求,流动性很差,很难变现),因此通常不能将其视为“强增信”.银行、保险等金融机构受自身业务局限性的影响,在我国金融体系中风险防控水平最高,对增信措施、担保方式有效性、覆盖率及其法律效力要求很高,不愿冒不确定的风险,因此很难完全依靠这种有限追索增信措施作为首要担保方式(可以接受作为必要增信措施,但还是要提供其他方式的“强担保”).

3.收益回报机制存在瑕疵.该项目基本建立了清晰的风险分担机制,原则上项目设计、建设、财务、运营等风险由投资人承担,政策、法律变更风险双方承担,最低需求等责任由项目发起方承担,但仍然有不少值得商榷的地方.例如,在包一主合同第二部分关于节能收益的结算以及项目的回购部分,“甲方自供热公司结回供热款后,在15个工作日后,按照合同约定将乙方分享的节能收益按月转结给乙方,当甲方未能全额结回热款时,按照实际结算款项占应结款项的比例转结给乙方.不足部分甲乙共同向供热公司或企业申要.”实际上风险还是没有做到合理对等的分配,安装公司的权利未能得到有效的体现与维护,这也导致在与金融机构的谈判中处于非常不利的局面,在金融机构看来,下游的回款难以锁定和保障的情况下,作为事实上的财务投资人的权益难以获得有效的保护,无疑要追加股东担保,国外所倡导的经典意义上的项目融资与有限追索的理念难以完全在该项目的融资过程得以完全实现和贯彻.

4.核心技术的成熟程度有待考量.在国内基于热电联产模式下的居民供热解决方案的技术路线不仅仅一条,本项目中所采用过的技术虽然在业内为创新的技术,但金融机构一般要求提供和落实应用和采纳该技术落地的项目以待风险控制部门考察,但鉴于该项目所采用的技术属于国内首次采用,完全为创新技术,无疑,在金融机构看来,加大了其投放的风险.

总体来看,项目尽管存在诸多的这样与那样的“瑕疵”,但经过多轮谈判,经过与20余家金融机构通过充分的磋商沟通,最终形成了有关该项目投融资的一揽子方案.

(四)项目投融资方案

根据项目投融资结构和合同结构的一般安排,以及山西兴能发电有限责任公司一、二期供热工程合同能源管理项目的具体情况,安装公司为该项目制定了以下实施方案与交易结构:

本项目总投资约5.1亿元,其中包一项目总投资为3.9亿元,包二项目总投资为1.2亿元.由山西省工业设备安装有限公司与天津中能蓝天节能技术开发有限公司共同出资1亿元,共同设立项目公司——山西山安蓝天节能科技有限公司.其余部分为债务性资金4.1亿元,占总投资比例80%.由山西安装通过抵押、担保、未来收益权质押等多种方式筹集资金.项目公司通过建设、运营项目资产获得收益,在收回投资的同时,获得合理的投资回报.具体资本结构中,资本金的占比按金融机构要求的资本金比例执行.

包二项目融资方案——基金模式的引入:

在包一成功与光大银行合作的基础上,考虑到光大银行太原分行对于单户企业的授信额度上限为3亿元,为包二留下的空间只剩下3000万元,在此情况下,积极寻求差额部分的资金,通过对接多家银行、基金、保险等金融机构后,我公司根据项目体量及财务投资者的投资偏好最终选定具有财政资金背景的“山西中合盛新兴产业股权投资合伙企业(产业基金)”作为该项目理想的财务投资者.这样做的好处主要基于两点考虑:第一,现实的考量,以山西安装目前的财务状况直接发起设立基金并充当劣后的角色尚不太现实,为此,引入基金,参与现有的基金,成为有限合伙基金的LP,可以为下一步的增量项目搭建合作平台;第二,基金以明股实债的方式参与项目公司,为项目“出表”提供了可能,相应地会大大改善母公司山西安装的报表状况,提升运作增量项目的可能性.

调整后的包2融资方案:虽然选定了较为合适的财务投资者“山西中合盛新兴产业股权投资合伙企业(产业基金)”提供资金支持,但在实际融资过程中我公司依然面临很多问题需要攻克,其中,首要面临的问题之一是:光大银行太原分行在将资金注入山西信托投资计划时,由于手续繁琐,批复流程冗长,无法与该项目资金用款时间相匹配.如何顺利达成合作意向,如何确保工程进度成为我们首要的难题.经过我公司与光大银行太原分行、山西中合盛新兴产业股权投资合伙企业(产业基金)的反复磋商,多方沟通后,最终达成协议:光大银行为节约用款时限,将项目贷款以流动资金贷款的形式直接投放,之后由我公司与产业基金后续对接,通过增加我公司在该项目LP中的出资比例,顺利达成合作.

(五)合同结构

1.由山西兴能发电有限公司与联合体(山西省工业设备安装有限公司、北京国电蓝天节能科技开发有限公司)签订具有特许经营性质的山西兴能发电有限责任公司供热工程一、二期机组合同能源管理总承包项目合同.

西山煤电(集团)有限责任公司与山西省工业设备安装有限公司签订具有特许经营性质的西山煤电(集团)有限责任公司古交矿区供热改造合同能源管理项目合同.

2.由山西省工业设备安装有限公司与北京国电蓝天节能科技开发有限公司就共同参与山西兴能发电有限责任公司供热工程一、二期机组合同能源管理项目组建联合体,签署“联合体协议”,约定双方的权利和义务.

3.在项目公司组建完毕后,为平移A层次合同约定的权利和义务,针对包一,由山西兴能发电有限公司、山西省工业设备安装有限公司、北京国电蓝天节能科技开发有限公司、山西山安蓝天节能科技有限公司四方签署补充协议.针对包二,由西山煤电(集团)有限责任公司、山西省工业设备安装有限公司、山西山安蓝天节能科技有限公司签署补充协议.

4.由山西省工业设备安装有限公司与天津中能蓝天签署相关股权投资协议,对双方在项目公司的权利和义务做出了明确约定.

5.由山西山安蓝天节能科技有限公司与中国光大银行太原分行签署固定资产贷款合同.

6.由山西山安蓝天节能科技有限公司与EPC总承包商山西省工业设备安装有限公司签署总承包合同,以交钥匙的项目总承包方式对以上两个项目的发起人进行设计、采购、建设;由山西山安蓝天节能科技有限公司与北京国电蓝天节能科技开发有限公司签署有关技术服务合同;由山西山安蓝天节能科技有限公司与天津中能蓝天签订营运与维护合同(O&M合同),依据BOT运营合同,负责对该项目进行运营管理.

(六)监管结构

山西兴能发电有限公司对项目设计、建设、运营过程实施充分的监管,并对项目公司山安蓝天节能科技有限公司实施合同监管;省、市环保局对项目建设、运营给环境带来的影响进行环境监督.

在金融机构监管方面,光大银行太原分行对项目资金使用及还款进度进行专户监管,资金闭环运作,有效降低风险.基金公司按照有限合伙框架协议对基金的“募、投、管、退”全过程全流程监管,确保基金的安全退出.

(七)交易边界

1.合同能源管理期限与内容.该项目业主为山西兴能发电有限责任公司,本工程由我公司与北京国电蓝天节能科技开发有限公司组成的联合体中标,合同模式为合同能源管理,合同内容包括优化设计、融资、建设以及十年期的运营,运营期结束后,项目无偿移交业主.

山安蓝天出资对业主设备进行节能改造.项目建设施工完成后,经双方共同确认节能量后,双方按合同约定的比例和期限分享节能效益.项目合同期结束后,节能设备的所有权无偿移交给业主,之后产生的节能收益全部归业主.

2.付费机制.结算周期按照合同约定执行.

包一项目:在山西兴能发电有限责任公司供热工程一、二期机组合同能源管理总承包项目合同的第二部分——节能收益的结算及项目的回购中显示:节能收益的结算及付款流程为:甲方与乙方节能收益按月进行结算;甲方自供热公司(或企业)结回供热款后,按乙方所占甲方所结热价的比例,在15个工作日内,按照合同约定将乙方分享的节能收益按月转结给乙方.乙方同时向甲方开具供热相关税票.

包二项目:在西山煤电(集团)有限责任公司古交矿区供热改造合同能源管理项目合同的第5节——节能效益分享方式和结算中显示:每月末,甲乙双方共同确认本月的供热量,如供热量低于131万吉焦(GJ)的20%,即26.2万吉焦(GJ),则按照26.2万吉焦计算热费,否则按实际供热量计算热费.热费于次月10日前支付给乙方.采暖期结束后,于4月5日前,乙方根据实际发生的供热量,对甲方的供热费用做最终结算.

3.定价机制.包一项目:综合单价,可依据适当调整;包二项目:设置了最低保底量,综合单价,包干费用.

4.风险分担机制.该项目就直接的项目发起人来说不是政府,但作为民生工程,其终极委托人实际上是政府.虽不能说是经典意义上的PPP模式,但也应该属于一种“类PPP模式”.其交易结构与PPP项目十分的相似,相应的风险分担原则相近.而PPP 模式下风险分担的原则主要有:一是风险和控制力一致的原则,即风险应该由最有能力控制的或控制该风险承担的成本最低的一方承担,也就是谁可控、谁承担.二是风险和收益相对称的原则,即谁获取了收益,谁就承担风险;谁获取的收益高,谁就承担较高的风险.根据实际情况,对不可预见或各方责权难以明确辨析的风险则遵循友好协商共同解决的原则.

三、创新与启示——基于投融资视角

1.战略清晰,适时调整.随着中国宏观经济进入新常态,山西安装及时调整经营策略,进入一个战略的重塑期,进行商业模式的转换.介入投资领域,实施EMC项目,就是这种战略转型最好的例证,在集团公司内部也做到了先行先试.

2.财务战略,兹事体大.制定具有财务弹性的相对稳健的财务战略对于公司保持一定的投资能力至关重要,必须始终保持具有弹性的财务战略,保持一定的再融资能力,这样在维持一定投资能力的同时可以有效防范投资中不确定事件对于公司造成的波及和影响,对维持公司整体的运营安全具有回旋余地,相当于加厚了“安全垫”.

3.项目融资,风险隔离.通过该项目投融资方案的实施,山西安装历史上第一次实现了项目融资,使母体公司与项目公司风险分离,实现适度的风险化解.项目融资是以项目公司为融资主体,实现母公司财务数据不并表,母体公司适度出资并提供担保责任,将部分项目风险分散给了项目公司,使得母体公司能适度抽身于该项目之外,这样做更有利于母公司拓展新的投资项目.

4.产融结合,拓宽渠道.在该项目的实施过程中,首先以产融结合和资本运作为手段,成功进入基金模式,并通过增信和投资等金融工具,借力金融,多方统筹金融资源,对于项目的实施落地至关重要,对于公司以增量的项目实现转型升级、提质增效意义重大.

5.以小博大,突破瓶颈.在该项目的包一中,安装公司以5600万元的投入,带动了4亿元的投资,实现了八倍财务杠杆.以较小的资金投入,换来项目资金的全额到位,并结合后续热费项目回款,使得原本资金不足的项目不再受资金困扰顺利进行.

6.产业基金,先行先试.该项目成功引入“产业基金”作为财务投资人,实现了理念与模式的同步并进.在包二项目中我们通过积极引入基金方式,真正实现了即使在PPP领域也为各方所关注的项目与融资出表的功能,有效改善了公司母体的财务报表,放大了投资能力,增强了公司后续的投融资能力.在这一创新型实践中,安装公司通过结合实战也提炼出来引入“产业基金”给公司带来实质性优势:

一是有利于缓解支出压力,提高增量项目的再投资能力.我公司在包二项目的晶元基金中,作为该有限合伙基金中的LP(有限合伙人)初期认缴两亿元,按照1:4的资本结构配比,在基金框架下,可以带动8亿元财务投资.

二是有利于提高融资效率,降低项目融资成本.包二项目通过成立产业基金可以减少单一项目逐个融资的时间成本和操作风险,提高效率,促进实体项目的尽快落地.

三是有利于为项目融资提供增信,使多种渠道资金互为支撑.产业基金为项目融资提供增信,基金参与大大加快了银行项目贷款的推进节奏,某种意义上也是为银行项目贷款提供了增信,至少使基金与银行贷款互为支撑.

四是有利于为工程资本代持股份,带工程资本走出不能控股项目公司的困境.众所周知,由于并表限制,施工企业通常不能控股项目公司.以资管计划或产业基金为代表的金融资本,可以出资控股项目公司,代工程资本持股,基金到期后由工程资本指定的公司回购股权.产业基金控股项目公司,可在协议中让渡经营管理权,只做财务投资人,不干涉工程资本对项目公司的经营管理.利用基金模式,实现项目的出表,无疑在当下对于施工企业的战略转型具有重要意义.参与和设立产业基金,增量项目表外运作操作为后续项目的投资留下了一定的余地与空间,其意义与作用再怎么强调也不过分.

四、借鉴价值

1.实施效果.投融资方案的应用有力推动和支持了兴能发电厂太原古交一、二期供热工程项目的成功落地,通过该项目的实施取得了以下效果:

一是技术方面:工程以古交兴能电厂热电联产机组为热源,工程运用了国际先进的低位能分级加热技术,项目在不增加电厂燃煤量、环保排放量的基础上,回收汽轮机组发电做功后的乏汽余热向城市供暖,变废为宝.系统在初寒期和末寒期,仅采用乏汽供热就可满足基本的供热需求;在极寒期也可通过增加抽汽来保障供热质量,供热方式非常灵活.

二是环保节能方面:该工程对汽轮机乏汽的利用率提高到了92%,大大减少了供热耗煤,预计每年可节约煤72万吨,减少CO2排放量157万吨,减少SO2排放量4.8万吨,减少NOX排放量2.4万吨,减少碳粉尘排放量2.1万吨.

三是民生服务方面:该工程在2015年向古交矿区、城区供热过程中,供热品质优良,实现了0投诉率,顾客满意度达98%以上,给古交人民带来了极大的生活便利,也受到当地政府的表彰.

四是经济效益方面:该项目不仅社会效益显著,经济效益也十分可观.该项目未来达产后,预计每年会带来3亿元流,能够进一步改善公司财务状况.项目的稳定运营、达产为公司未来转型指明方向.

五是社会意义方面:电厂供热首站改造是全国面积最大的集中供热项目,管线落差全国最大.电厂至太原管网落差180m,至古交83m,至马兰115m,至屯兰65m.最终实现向太原、古交、屯兰马兰供热面积达到7600万m2,约占太原市集中供热面积的30%.

2.示范价值.该项目将成为全国乃至世界最大的单个热源,其供热总量将达到太原市供热量的一半,能使太原市实现真正意义的清洁型供热全覆盖.作为全国最大的单个热源工程,本项目必然有很大的示范价值,示范价值包括但不限于管理模式、商业模式、投融资模式的创新.

第一,革新技术团队合作,引领供热工程发展.在项目建设合作模式上,公司与中国国电集团北京国电蓝天节能科技有限公司合作,北京国电提供该项目相应的技术支持并引进其先进的低位能分级加热技术专利对项目进行改进.这一合作模式的运用从技术、环保上大大节约了成本,同时提供了技术保障.另一方面该技术的成功运用并建成全国最大的单个热源,某种意义上推动了该技术的发展,也引领了供热工程的发展.

第二,项目运行分包模式,规避潜在投资风险.在项目运行方面,该项目采用分包制,将项目整体供热运行分包与天津蓝天节能科技有限公司,该公司具有专业的供热运行团队和运行制度,这对于刚涉足供热投资的单位来说,规避了一定的运行投资风险也保证了良好的供热效果.

第三,创新与实践相结合,公司战略转型拉开序幕.在建筑市场持续低迷,竞争愈加激烈的环境下,能够试水建设投资领域,并一举拿下西山煤电的三个BOT项目,对我公司具有重要的里程碑意义,承接到这三个项目基于我公司多年来扎实的项目施工能力和诚信的合作态度.同时,这三个项目使我公司从单一的建筑承包商转向了具有投资、运营能力的复合型企业,公司的产业链得到了延伸.本项目能为企业带来长期稳定的收益,为企业又找到了一条新的发展出路,符合当下政府引导的建筑施工企业发展的方向,为公司进一步参与PPP项目、BOT项目等起好了开端.

第四、通过该项目的实施,基本形成了可推广、可复制的投资项目的商业模式.随着项目的深度实施,在规范实施、模式创新、按期落地等方面示范引领作用将逐步显现.

五、引发的思考

1.在国家大力提倡启动民间投资的背景下,无论是PPP项目还是传统的投资项目,国有企业与民(下转第124页)(上接第121页)营企业的合作会成为新趋势,如何探索出既能有效发挥出各自的优势,比如民营企业的效率,国有企业的资源整合,找到规范运营与提高效率之间的平衡点,是下一步要着力考虑和解决的问题.

2.项目融资过程中重要的一个问题是如何实现有限追索.增信条件错配是指以项目公司收费权或特许经营权质押作为担保方式进行“有限追索”融资(仅以项目公司本身作为融资追索主体,不向其股东方追索),但实践中,金融机构很难接受,融资增信条件还是传统的担保、抵押、质押和地方政府出具相关法律性“购买服务”文件.未来如何在增信条件的错配实现突破值得研究.

3.供给侧结构性改革的重要指向是优化资源配置,提高经济要素的综合使用效率,其核心内容是“三去一降一补”.就“三去”而言,去产能、去库存和去杠杆紧密关联,三者之间不良关联的始作俑者在于过剩产能,危机引爆点则在于高杠杆.为此,应该在投融资方面做到:(1)财务杠杆应作为企业的战略性约束因素;(2)严守企业管控边界,有效控制财务杠杆.要强化底线意识,硬化杠杆约束.要根据企业的风险承受能力,结合资金运作特点及创现创效能力,科学设置资产负债率的管控边界,并将其嵌入预算、纳入考核、硬化约束、严格坚守.在企业运营过程中,要严格监控资产负债率及债务等指标的变化情况,超出边界时应及时主动调整,从而确保企业在安全边界内持续健康发展.只要战略方向正确,财务杠杆合理,企业价值就会不断提升,即使一时盈利降低甚至出现亏损,其价值也未必降低,也会有反转机会,至少不会遭遇现实的生存危机.

“十三五”时期,山西安装将以总书记系列重要讲话精神为指引,“理直气壮做强做优做大国有企业”,以金融支持服务国家供给侧改革为使命,秉承产融结合的理念,迎着改革发展的潮头,乘风破浪,披荆斩棘,不忘初心,砥砺前行,稳健审慎介入投资领域,延伸产业链、打通上下游,紧紧围绕公司“十三五”战略布局“一个中心、四大转变”,不断扎实推进公司战略转型升级,提质增效,努力形成“投资、建设、产业运营”全生命周期的业态模式,向实现打造“治理科学、管控有序、主业突出、综合经营、业绩优良”、“一流工程服务商”的“山西安装梦”不断奋进、不断前行!

(作者单位:山西工业设备安装有限公司 山西太原 030006)(责编:郑钊)

此文结论:这是关于理念和合同能源管理和战略转型方面的相关大学硕士和转型升级本科毕业论文以及相关转型升级论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料.

参考文献:

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