论文系统重要性金融机构的识别和监管，该文是金融机构论文怎么写跟金融机构和重要性和监管相关学术论文怎么写.
2007 2009年金融危机的出现,雷曼兄弟、花旗集团等金融机构的崩塌对全球金融市场带来了巨大的冲击,近年来我国的大型商业银行和非银行金融机构规模日益扩大、多元化、市场关联度不断提高,目前已有4家银行、1家保险集团被纳入全球系统重要性金融机构.但我国系统重要性金融机构的识别工作仍处于起步阶段.加强建立我国系统重要性金融机构的识别体系,对于防范系统性风险、维护金融稳定有重要意义.本文以美国经验为例,从识别与监管两方面探究其系统重要性金融机构体系,并得出经验启示.
一,系统重要性金融机构的识别
（一）明确评估标准
IMF等国际组织提出,“系统重要性金融机构”是指由于自身规模、复杂性、系统性关联等原因,一旦无序倒闭将会对更大范围的金融体系和实体经济运行造成显著破坏的金融机构.而系统性风险是指由于金融体系的部分或整体损害而造成的金融服务的中断,具有很强的负外部性和溢出效应,会给整个金融体系和实体经济造成巨大损失.
（二）理论方法
从文献研究来看,常用的方法有边际预期差额法、系统性风险指数法、极端值法等.
1边际预期差额法(Marginal Expected Shortfall,MES).通过估计短期的边际期望掼失,即单个金融机构相对于金融系统总体的资本短缺程度,识别系统重要性金融机构.
2系统性风险指数法(Systemic Risklndex,SRISK).将杠杆因素和MES值合并为一个系统性风险指标,该指标可衡量机构的系统重要性程度,并反映单个金融机构抵御风险的能力.
3极端值法(Extreme Value Theory).采用VAR来考察一家金融机构的倒闭引发其他所有金融机构倒闭的概率,可以衡量金融机构对系统性风险的贡献程度.
（三）美国的三阶段评估体系
美国作为比较完善的金融市场,通过设立金融稳定监管委员会 (FSOC)识别非银行金融机构的金融稳定风险,应对可能对美国金 融体系稳定造成威胁的因素.为判断非银行金融公司的系统重要 性,FSOC建立了“确定分析框架”,制定一个三阶段评估体系：
1指标评估.第一阶段,FSOC通过六个量化指标选取需进一步评估的非银行金融公司.
2风险评估.满足阶段一后,FSOC对进入二阶段对美国金融稳定构成的潜在威胁的金融公司进行稳健性分析,从杠杆,流动性风险等六方面内容,评估每个非银行金融机构的风险状况.为了弥补监管缺口和防止监管套利,将系统重要的影子银行纳入监管范围.
3可能性评佶.此阶段侧重于审查非银行金融公司由于重大财务困境或其业务对美国金融稳定构成威胁的可能性.进入该阶段的公司会收到“审议通知”的询问,如非银行金融公司运营的不透明性,复杂性,受监管审查的程度及审查的性质等因素.同时评估公司法律,融资和运营结构的复杂性等可解决性的能力.
二,系统重要性金融机构的监管
系统重要性金融机构具有强大的外部性和溢出效应,会给政府带来一定的成本和资金压力,增加道德风险.所以对金融法律体制的变革,制定专门的具有针对性的系统重要性机构监管体制,是当今国际金融市场上关注的主要内容.
（一）美国：防范系统性风险着手,侧重资本充足率监管
受雷曼兄弟事件的影响,2010年美国出台了（（多德弗兰克法案》,对总资产超过500亿美元36家系统重要性机构单独制定法规,监管重心从局部性、个体性监管转向对整个金融市场全面监管,尤其强调对系统性风险的防范和对交叉业务的协调监管.并建立早期预警系统,及时防范和发现问题,该体系在1993年又被“金融机构监督体系”所替代,实践表明被FIMS系统评为第5级的银行,最后有97.7%的会倒闭.
1监管体制的改革及优势.美国“沃尔克规则”(V olkerRules)限刹商业银行运用自有资金进行自营交易,将商业银行投资对冲基金和私募股权基金的规模限制在基金资本和银行一级资本的3%以内,以降低相互关联带来的风险.一方面建立破产清算预案机制,提高经营透明度,从而扩大美联储的权力；另一方面要求系统重要性金融机构发行应急资本和自救债券,使部分债权人承担系统重要性金融机构倒闭带来的风险,主要表现有：加强银行等机构财务报表的监督、公开高级管理人员的薪酬结构和激励机制、加强对信用评级机构的约束等.
2存在的问题.虽然美国通过对系统性风险的交叉性监管,并对重要性机构的监管范围和防范力度做了一系列调整,但是也存在一些资金运转等外部性问题：如监管成本的权衡问题,对资本附加费要求较高,针对SIFI提出了1%～3.5%的附加资本要求,FSB又在2015年11月提出了“总损失吸收能力”(TLAC)这一技术工具.最基本的资本要求是16%～18%,如果再加上2.5%储备资本要求,最高3.5%的GSIBs附加资本要求和最高2.5%的逆周期资本要求,最高将达到24.5%～26.5%.所以严格的资本充足率监管增加了银行业的监管成本.同时由于过度强调对系统性重要机构的保护和监管问题,将会加强其在市场上的竞争力,弱化了市场竞争的优胜优劣机制.造成其倒闭产生的外部效应更强.
（二）英国——加强央行的权利
英国的金融监管改革有三个方面：监管体制单一到,监管方式“三驾马车”到央行为核心,银行经营模式从全能到结构化综合经营.由英格兰银行全面履行宏观审慎管理和微观审慎监管两大职责,成立一个独立的金融政策委员会(FPC),负责识别、监控、采取行动消除或降低系统性风险；并下设附属机构审慎监管局(PRA),直接负责对系统性重要的存款机构、保险公司和大型复杂投资公司的审慎监管.英格兰银行采取一种流量的衡量机制,以流动性缺口为主要衡量指标,通过针对流动性缺口设立流动性指导线.各个银行都要按季度向英格兰银行报送大额风险暴露报表,英格兰银行主要审查报告的资本基础数值与大额风险限额是否与事先的认定一致；大额风险的笔数和规模有无不详变动；大额风险是否超过银行自身规定的限额.
英国金融服务局(FSA)于2013年拆分为审慎监管局(PRA)和金融行为管理局(FCA).FCA的目标为降低系统性风险、增强金融体系稳健度,且采取有限责任公司形式作为独立机构,其资金全部来自监管公司的缴纳费用.PRA的监管目标为重点关注对金融稳定有重大影响的大型银行和主要风险,并负责PRA与FCA间的协调,以及PRA/FCA与负责宏观审慎监管的FPC、负责金融系统稳定性的英格兰银行之间的协调从而保证信息交流和紧密的合作.
三,经验启示
（一）设立主体机构,明确识别职能
明确职能主体,能有效地将识别系统重要性金融机构的责任落到实处.如美国设立FSOC,监控金融机构系统风险,并具有适当监管和监管范围的职能；如欧盟的ESRB负责对系统性风险的监控.我国可借鉴他国经验,赋予金融稳定发展委员会等机构类似FSOC的权力,识别并指定金融机构是否具有系统重要性,可防止监管套利,促使金融公司自我克制,大大缓解系统性风险.同时还应享有一定的自由裁量权,如美国FSOC在识别系统重要性金融机构的第三阶段中,会通过“审议通知”与被评估的公司进行沟通,索要相关的评估数据,甚至是机密的商业信息,完整的内部信息能使得FSOC更加准确地做出识别判断.因此我国在设置机构,应赋予其相应的权利,避免其受到较大的条件限制,阻碍其审查和确定系统风险性的能力.
（二）提高损失吸收能力,加强监管强度
随着我国混业经营和“一行”模式的改革,大型银行扮演着风险经营这和主体地位的角色,从经营特点看,我国全球系统重要性银行与西方全球系统重要性银行存在较大差异,如国有化程度高,业务结构较为传统,复杂度不高；境外活跃度有限,除中国银行外,其他银行海外资产占比都不超过10%,且主要集中在港澳地区.但由于商业银行表外业务快速扩张,互联网金融平台和各类型资产交易平台的利用率迅速增长,货币市场、信贷市场、债券市场、股票市场之间的风险传递性和关联性强度增加；导致杠杆不断升高,让风险传播渠道更为宽泛；信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险相互叠加,使得这些机构潜在的外部性和自身的责任性越来越大,分业监管体制面临重大挑战.所以加强监管强度,提高损失吸收能力及其重要.同时也要平衡和国际监管体制之间的冲突,明确央行的核心地位,进而提高监管效率.扩大审慎监管范围,提高对银行的风险管理水平,寻找系统性风险测量体系中对大型银行风险敞口最适合的方法.
（三）加强部门之间的协调,扩大监管对象范围
目前就我国形势来看,商业银行的风险敞口与房地产市场紧密相连,要关注整个金融市场的动态趋势,做好对SIFI金融风险监测预警系统建设工作,关注保险公司的偿付能力风险和退保流动性风向.
从英国的监管经验来看,PRA与FCA基于监管目标的不同,即分别从审慎的角度和市场风险的角度对金融机构进行监管,但又同时重视消费者保护和对市场竞争原则.因此FCA和PRA之间的分工与协作值得我们学习,有利用减少和消除监管过程中出现真空现象.
作者简介：赵海涛（1972-）,男,汉族,河南叶县人,单位：河南省叶县审计局,技师,研究方向：资产评估专业.
上文汇总，该文是关于金融机构和重要性和监管方面的金融机构论文题目、论文提纲、金融机构论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文.
参考文献：
1、 对我国银行业金融机构征信监管建议基干艋信业管理条例》 【摘要】征信业管理条例的出台使我国的征信业管理进入到了制度和体系全面推进的时期1 本文从征信业管理监管的现状出发,对征信业管理条例的实施中,存在部分操作流程不明确、操作要求难落实……问题,提出了相关的.
2、 对国有金融机构，如何从管企业到管资本？ 问中国经济周刊记者 陈惟杉答中国财政科学研究院公共资产研究中心主任 文宗瑜今年6月末,、国务院印发关于完善国有金融资本管理的指导意见（下称指导意见）,其中明确由财政部门集中统一履行国有金融资本出.
3、 系统重要性金融机构或有资本问题 张继红摘 要 系统重要性金融机构（SIFIs）倒闭产生的巨大负外部性使得各国在危机处置中更倾向于救助而非任其倒闭,但“太大而不能倒”又会引发道德风险,扭曲公平竞争 国际组织就S.
4、 金融机构市场化退出：一个制度协调的新思路 贺 丹（北京师范大学 法学院,北京 100875）摘 要存款保险制度与金融机构风险处置制度之间的协调是金融机构风险处置中的重要问题 一个新的思路是设立一个统一的金融业风险保障基金和分行业的风险.
5、 发达国家农村金融机构风险防范的经验和借鉴 作者简介高东光（1962—）,河北曲阳人,硕士,正高级经济师,研究方向世界经济、金融管理,Emailbdnxzr163com；高远（1990—）,河北保定人,硕士在读 摘要.
6、 网络支付平台对传统金融机构的影响 摘要现如今是一个信息技术时代,在这个时代下互联网产业发展速度十分迅猛,自从2012年谢平提出“互联网金融”这一理念之后,就致使互联网产业受到了越来越多的关注 在这一背景下,网络.