论文交通运输PPP项目社会资本方风险识别，该文是社会资本方面有关毕业论文怎么写和风险识别和交通运输和资本类本科毕业论文范文.
陈弦,谭婷
（海南大学经济与管理学院,海南海口570228）
[摘 要]文章运用了访谈调研、问卷调查以及因子分析的研究方法,探讨交通运输PPP项目社会资本方的风险识别问题.首先简要说明文章选题的背景；其次对风险识别过程进行详细介绍,通过访谈调研对文献研究所得的风险因素进行修订,得到风险识别修订清单,并对风险因素进行解释；最后通过问卷调查与因子分析构建交通运输PPP项目社会资本方风险识别指标体系.
[关键词]交通运输PPP；社会资本；风险识别
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2018.28.168
［基金项目］海南省哲学社会科学规划课题“海南省政府与社会资本合作（PPP）模式应用研究”阶段性成果（项目编号：HNSK(YB)16-45）.
［作者简介］陈弦（1970—）,女,汉族,四川成都人,海南大学经济与管理学院副教授,研究方向： 公共经济学、政府金融；谭婷（1993—）,女,汉族,湖南株洲人,就读于海南大学经济与管理学院,研究方向：金融学.
1问题的提出
PPP,Public Private Partnership,直译为公共与私人部门伙伴关系,在我国被称为政府与社会资本合作.党的十八届三中全会明确提出允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营,开启了PPP模式在我国发展新阶段.截至2017年12月末,全国入库PPP项目共计14424个,投资总额达18.2万亿元,涵盖水利、市政、交通、资源环境、文化、旅游、科技、养老、教育等多个领域.
我国大力推行PPP这项制度变革,旨在按照平等合作、共享收益、共担风险的原则,充分发挥政府部门和社会部门各自比较优势,为社会提供更高质量、更有效率的公共服务；同时,为公共产品和准公共产品的提供开辟新的融资模式,实融创新.但是,经过几年的发展,PPP实践中社会资本参与不足的问题非常突出.一方面,门槛过高,社会资本无法参与；另一方面,也反映出社会资本对参与风险的担忧,不敢参与.
针对上述现象,文章选取交通运输行业,分析交通运输PPP项目社会资本方面临的风险因素,并构建风险识别体系,希望有助于提升交通运输行业PPP项目社会资本方识别风险、管理风险的能力,促进其参与PPP项目的积极性.
2交通运输PPP项目社会资本方风险因素的识别
项目风险识别是指政府与投资方等承担交通运输PPP项目的各相关方,通过收集各项资料,并在项目研究调查的基础上,运用各类方式,全面分析项目环境,并对各类风险进行系统全面归类与识别.风险识别是风险管理的前提条件.通过识别,发现各类风险及其诱因,从而有针对性地进行风险管理与防范.在对交通运输PPP项目社会资本方的风险因素进行识别的过程中,除了需要考虑一般项目风险的特点,还应重视这类项目特有的风险特征.首先是行业风险特征,交通运输项目通常具有投资规模大、回收期长、外部性强等特征；其次还要考虑PPP模式的风险特征.PPP模式是政府和社会资本之间的伙伴关系,具有更强的复杂性和不确定性,增加了风险识别的难度.此外,识别PPP项目的风险,还应采取全生命周期的视角,综合考虑从立项建造、项目运营到移交（BOT）这三个不同阶段所引起的风险之间重要的相互关系.
根据国内外的研究,风险识别的主要方法包括文献分析法、德尔菲法、头脑风暴法、访谈法、因果分析法、SWOT法、故障树法、流程图法、专家评审法、ABC分类法等.本文在阅读、汇总、研究大量国内外文献的基础上,梳理总结出了35个有关于交通运输PPP项目社会资本方的风险因素,并分别从宏观、中观、微观三个层面分别列出.接着,笔者以行业访谈调研的方式,搜集访谈对象关于初步风险识别因素的思考与意见,对风险初步识别清单进行修订,得到了风险识别修订清单,包括29个影响交通运输PPP项目社会资本方的风险因素,详见表1.访谈形式包括结构化访谈与非结构化访谈.通过结构化访谈,访谈者能够将访谈的内容集中于事先准备好的重要核心问题之上；非结构化访谈能够对访谈内容进行进一步的扩展,提出的问题不仅仅局限于访谈前准备的问题,是结构化访谈的补充.
3风险识别因素解释
3.1宏观风险
宏观风险指的是由外界宏观大环境所引起的,能够对项目及其产出造成影响的风险.如由国家、市场或自然环境等引起的风险事件,是由项目系统之外的风险因素造成.主要包括政策风险、经济风险、法律风险、自然环境不可抗力风险等.PPP模式在我国尚属新生事物,政府部门和非政府部门平等伙伴关系的建立尤其需要“肥沃的土壤”才能得以滋长.但是,在我国目前各种制度环境不完备的背景下,PPP模式的推进更加容易遭遇宏观风险；再加上交通运输领域PPP项目规模大、时间长的特点,政府决策不规范、缺乏契约精神、竞争不充分、经济金融政策缺乏连续性、行业法规易变、自然灾害等因素都易构成项目的宏观风险.
3.2中观风险
中观风险指在项目建设或运营过程中发生且作用于项目系统以内的风险.交通运输PPP项目期限长、投入资金大,涉及的利益相关方众多.因此,建设期或运营期内风险极其复杂.交通运输PPP项目建设期及运营期少则10年、多则30年,投资方需要从项目的设计、融资到建设期的建设,再到特许经营期的运营、维护,始终保持风险管理,直至将项目移交给政府或授权方.再加上众多的利益相关方,政府部门、金融机构、社会公众、项目保险公司、工程承包商、供应商、运营商、咨询顾问公司等,构成错综复杂的利益关系,极大地增加了中观层面风险管理难度.
3.3微观风险
指在交通运输PPP项目的整个生命周期过程中,因为合同的不完备而可能产生的各种无法预期的风险.这类风险并不由项目本身造成,而是由项目的各利益相关方的关系变化造成.交通运输项目持续时间长,遭遇利益各方组织人事变动所带来的风险是大概率事件.其中,最可能出现的是地方政府方面任期的变动.地方人事变动可能给社会资本方带来合作障碍,影响特许经营协议的连续性,重新分配责任权利等问题.
4最终风险识别清单建构
在以上初步风险识别清单,以及访谈调研之后的修订清单的基础上,文章再通过问卷调查的方式确定最终风险识别清单.调查问卷见附录A.
4.1研究样本基本情况
本次调研收集到有效问卷65份,其中男性占比为63.1%,女性占比为36.9%；各个年龄段的人员均有,其中30~39岁的人员最多,主要工作单位是在国有企业/投融资平台公司；从事交通运输基础设施投资方向占比为83.1%；从事或研究该类项目的工作时间集中在5~8年.调查样本具体情况如表2中所列.4.2调查问卷信度与效度分析
信度是指测量结果的一致性或稳定性,指的是如果测量被重复进行,一个量表产生一致性结果的程度.本研究采用Cronbach α系数测度问卷整体和各项目的内在一致信度,通过测量同因子下各变量间的一致性以及量表整体的一致性来衡量所得结果的内部一致性程度.若Cronbach α的测量值大于0.7,就可以说测量量表的信度是可以接受的；若Cronbach α的测量值大于0.5小于0.7,则可以通过该系数判定测量问项是存在一定问题的；若该值还不到0.5,就可以得出结论量表是不能接受的,存在很大的问题,需要进行重新设计.
由表3可知,量表的Cronbach α为0.864,基于标准化项的 Cronbachs Alpha为0.85,均大于0.7,说明各维度具有较好的内部一致性,可以进一步进行分析.
探索因子分析是为了测量量表的结构效度,用来评价多个测量结果是否具有稳定的结构,是评价量表效度时最常用的指标,文章应用SPSS 21软件对各维度构成进行检验,删除不合理题项,保留合理题项,使量表更加精简且可以较好地测量各个维度.
当用探索性因子分析检验结构效度时,首先需要满足因子分析的前提条件,即题项之间具有较强的相关性,这反映在两个检验指标上：KMO值以及Bartlett球形检验值.其中,KMO值用于比较题项间简单相关和偏相关系数,取值在0到1之间.是否适合做因子分析的标准为：大于0.9,非常适合；0.7-0.9适合；0.6-0.7不太适合；小于0.6不适合.Bartlett球形检验值用以检验题项间相关系数是否显著,如果显著（即sig.<0.05）则适合做探索性因子分析,见表4.
调查数据的KMO检验值为0.739,大于0.70,说明该问卷适合进行因子分析.Bartlett球度检验结果显示,近似卡方值为1063.728,数值比较大,显著性概率P<0.001,因此拒绝Bartlett球度检验的零假设,认为量表的效度结构好,适合做因子分析.
在因子分析过程中,采用主成分分析法（Principal Factor Analysis）,并以方差最大正交旋转进行因子旋转,抽取特征值大于1的因子.一般因子分析删除题目有三个标准：①因子载荷低于0.4的条目删除；②因子中条目数量低于3个的,其中的所有条目均需删除；③在两个或者两个因子以上均有较高的因子载荷,且因子载荷的绝对值之差小于0.2的,也需要删除.根据上述标准,本文对因子分析中不符合要求的条目进行逐步删除,最终符合标准的结果如下.
调查数据的KMO检验值为0.862,大于0.70.Bartlett球度检验结果显示,近似卡方值为900.134,显著性概率P<0.001,适合做因子分析.最终提取了5个因子的总方差解释率为76.961%,大于60%,所以认为提取的五个因子包含充分信息.
最终可以发现F1、F2、F3是一个因子,即政策风险、法律不完善、行业法规变更这3个风险归为同一个因子,统称为政治风险；F5、F6、F11为一个因子,利率变动、通货膨胀、融资风险这三个风险归为同一个因子,统称为经济风险；F13、F14、F15、F17、F18、F19、F20为一个因子,即设计变更、审批延误、征地拆迁延误、建设工期超期、投资额超支、施工安全、施工质量7个风险归为一个因子,统称为建设风险；F21、F22、F23为一个因子,即市场需求不足、政府补贴延期、运营维护费用超支这3个风险归为一个因子,统称为市场风险；F16、F26、F27、F28为一个因子,即合同文件不完备、责权分配不当、合作障碍、政府信用风险这4个风险归为一个因子,统称为管理风险.
4.3最终风险识别指标体系
根据以上分析,构建交通运输PPP项目社会资本方风险识别指标体系如下图所示.
5结论
交通运输是我国PPP模式中的主要构成行业.构建该行业PPP项目社会资本方风险识别体系,有利于投资方发现潜在风险,并合理规避风险,为社会资本的进入提供适当的决策依据；同时,可以增强投资方对PPP模式全生命周期风险管理的认识,提升项目运作效率和预期收益,保证项目顺利进行.
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概括总结,这是关于风险识别和交通运输和资本方面的相关大学硕士和社会资本本科毕业论文以及相关社会资本论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料.
参考文献：
1、 政府和社会资本合作模式下PPP引导基金的作用 【摘要】政府和社会资本合作（PPP）模式作为我国当前重点推进的财政投资方式在提高政府投资效率、完善财政支出机制、促进民间投资、推进供给侧结构性改革方面发挥着越来越重要作用 【关键词】政府和社会资本.
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